Làm thế nào để bắt đầu với OKX Trade?

1. OKX Trade là gì?

OKX Trade cung cấp dịch vụ giao dịch tổng hợp cross-chain một cổng cho người dùng. Thông qua thuật toán định tuyến lệnh thông minh, chúng tôi tìm các tuyến hoán đổi hiệu quả nhất và chia số tiền giao dịch qua nhiều tuyến trong một giao dịch, giúp người dùng mua hoặc bán ở mức giá tốt nhất.

Hiện OKX Trade được xây dựng trên 1inch, một giao thức tổng hợp trên blockchain Ethereum. OKX Trade có thuật toán định tuyến lệnh thông minh riêng, giúp mang đến trải nghiệm cross-chain hiệu quả, liền mạch và tiết kiệm chi phí.

2. Hoán đổi cross-chain là gì?

Hoán đổi cross-chain cho phép trao đổi trực tiếp tài sản giữa các blockchain khác nhau mà không cần thực hiện theo từng bước. Tính năng này sử dụng thuật toán để tìm tuyến đường cross-chain hiệu quả nhất về chi phí và thời gian. Hiện OKX DEX kết nối liền mạch với hơn 20 cầu nối cross-chain và tương thích với 16 mạng blockchain khác nhau.

Công cụ tổng hợp cầu nối hoạt động như thế nào?

Công cụ này tìm tuyến đường tốt nhất để kết nối Token X trên Chain A với Token Y trên Chain B. Công cụ sẽ xác định nhiều tuyến kết nối qua các DEX và cầu nối được hỗ trợ, đồng thời tính các giao dịch hoán đổi có thể cần trước hoặc sau khi kết nối.

3. DEX là gì?

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là sàn giao dịch được xây dựng trên blockchain. Khác với sàn giao dịch tập trung (CEX), DEX không lưu giữ tiền hoặc dữ liệu của người dùng trên máy chủ tập trung. Thay vào đó, các hoạt động on-chain như lưu ký tài sản, khớp lệnh và bù trừ được thực hiện qua hợp đồng thông minh của nền tảng.

So với CEX, DEX có các đặc điểm sau:

• Dễ sử dụng. Không cần đăng ký email hoặc xác minh danh tính. Người dùng chỉ cần kết nối ví để truy cập DEX.

• Toàn quyền kiểm soát tài sản. Trên CEX, người dùng cần nạp crypto vào nền tảng trước khi giao dịch, đồng nghĩa với việc trao quyền kiểm soát tài sản cho nền tảng. Ngược lại, DEX không cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản nên không thể kiểm soát hoặc truy cập tiền của người dùng.

• Đa dạng token. Nhiều token chưa được niêm yết trên CEX vẫn có thể giao dịch trên DEX.

• Tốc độ hạn chế. Trên CEX, dữ liệu giao dịch nằm off-chain, nên giao dịch có thể hoàn tất ngay khi có lệnh khớp. DEX phụ thuộc hoàn toàn vào blockchain, nghĩa là mọi lệnh hoặc thay đổi trạng thái đều được ghi thành giao dịch on-chain. Vì vậy, giao dịch trên DEX thường không nhanh và hiệu quả như trên CEX.

• Phí gas. Khác với CEX, người dùng cần trả phí gas khi giao dịch trên DEX.

4. AMM là gì?

Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là giao thức sàn giao dịch phi tập trung dùng thuật toán để cung cấp thanh khoản cho một thị trường cụ thể. Nhà cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp thanh khoản cho thị trường giao dịch; công thức giá được dùng để xác định giá cho từng giao dịch, còn nhà giao dịch tương tác trực tiếp với hợp đồng thông minh để hoàn tất giao dịch crypto.

Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hoạt động như thế nào?

DEX thay thế sổ lệnh, hệ thống khớp lệnh và nhà tạo lập thị trường tổ chức bằng AMM và hợp đồng thông minh để tạo bể thanh khoản, đồng thời định giá tài sản theo phương trình toán học.

Về kỹ thuật, người dùng trên DEX không giao dịch trực tiếp với đối tác. Thay vào đó, họ giao dịch với thanh khoản được khóa trong hợp đồng thông minh.

Hợp đồng thông minh ghép crypto nhận từ người dùng với token khác, rồi hoán đổi theo phương trình toán học được thiết lập sẵn. Ví dụ: Uniswap dùng phương trình đơn giản x*y = k để xác định quan hệ giữa các tài sản trong bể thanh khoản. Trong đó, x và y lần lượt là lượng token, còn k là hằng số.

Lưu ý: x*y = k của Uniswap chỉ là một trong các công thức toán học AMM hiện đang được sử dụng. Công thức có thể thay đổi tùy mục đích sử dụng.

Do cơ chế hoạt động của AMM, mỗi giao dịch luôn có trượt giá. Tuy nhiên, nhìn chung, bể càng có nhiều thanh khoản thì trượt giá càng thấp.

Bể thanh khoản là gì?

Bể thanh khoản là nhóm token được khóa trong hợp đồng thông minh để tạo thị trường. Bể thanh khoản cho phép người dùng hoán đổi token on-chain một cách liền mạch, hoàn toàn phi tập trung và không lưu ký.

Trong một DEX điển hình, có nhiều bể thanh khoản; mỗi bể gộp hai tài sản crypto để tạo một cặp giao dịch.

Điểm nổi bật của AMM là bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà tạo lập thị trường và kiếm thu nhập thụ động bằng cách staking crypto. Để trở thành nhà tạo lập thị trường hoặc nhà cung cấp thanh khoản trong AMM, người dùng cần nạp giá trị tương đương của hai token vào bể tương ứng. Ví dụ: ETH trị giá 150 USD và USDC trị giá 150 USD vào bể USDC/ETH.

5. Công cụ tổng hợp DEX là gì?

Công cụ tổng hợp DEX là giao thức tổng hợp giao dịch trên blockchain. Công cụ này lấy thanh khoản từ nhiều DEX, tự động tìm lộ trình giao dịch tốt nhất và chia số tiền giao dịch qua nhiều tuyến trong một giao dịch, giúp người dùng nhận tỷ lệ hoán đổi token tốt hơn so với khi giao dịch trên từng DEX riêng lẻ.

Chia lệnh tối ưu

Công cụ tổng hợp DEX kết nối với hầu hết DEX lớn như Uniswap, Kyber, Curve và 0x. Ví dụ: khi người dùng giao dịch ETH lấy DAI, Công cụ tổng hợp DEX sẽ so sánh tỷ giá trên các sàn giao dịch phi tập trung, dùng thuật toán định tuyến lệnh thông minh để tìm tỷ giá tốt nhất và chia lệnh qua nhiều DEX.

Chia lệnh đặc biệt hiệu quả với các giao dịch lớn. Ví dụ: để giao dịch ETH trị giá 500 USD lấy DAI, lệnh có thể được định tuyến qua bốn bể:

• UniswapV2(50%)

• Kyber (22%)

• Sushiswap (18%)

• 0x (10%)

Định tuyến tối ưu

Thuật toán định tuyến lệnh thông minh sẽ quét tất cả cơ hội khớp lệnh khả thi. Ví dụ: nếu bạn muốn giao dịch sUSD lấy ETH, việc hoán đổi trực tiếp sUSD > ETH có thể không phải là lựa chọn tốt nhất. Trong trường hợp này, cần hoán đổi sUSD > USDT/DAI rồi hoán đổi USDT/DAI > ETH có thể giúp bạn nhận mức giá tốt hơn. Công cụ tổng hợp DEX sẽ tính toán tất cả khả năng và hoàn tất các giao dịch hoán đổi trong một bước cho người dùng.

Thông qua các thuật toán chia tuyến ngày càng hiện đại, công cụ tổng hợp DEX có thể tương tác với nhiều dịch vụ và hợp đồng thông minh, đồng thời tiết kiệm phí gas, giảm trượt giá và mang đến cho người dùng mức giá tốt nhất.